ESERCIZI SULLE IMMOBILIZZAZIONI IMMATERIALI E FINANZIARIE

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1 ESERCIZI SULLE IMMOBILIZZAZIONI IMMATERIALI E FINANZIARIE Oneri pluriennali Il candidato, sulla base dei seguenti dati, determini l utile distribuibile. Spese di impianto STATO PATRIMONIALE t Capitale sociale Riserva legale Riserva straordinaria Utile d esercizio accantonamento a riserva legale: 100 Utile 2.000: - accantonamento a riserva straordinaria: utile distribuibile: 900 Oneri pluriennali (lezione del 27/04/2009) Il candidato, sulla base dei seguenti dati, determini l utile distribuibile. Spese di impianto STATO PATRIMONIALE t Capitale sociale Riserva legale Riserva straordinaria Utile d esercizio Utile 2.000: -accantonamento a riserva straordinaria: utile distribuibile:

2 Oneri pluriennali Il candidato, sulla base dei seguenti dati, determini l utile distribuibile. Spese di impianto STATO PATRIMONIALE t Capitale sociale Riserva legale Riserva straordinaria Utile d esercizio accantonamento a riserva legale: 0 Utile : - accantonamento a riserva straordinaria: utile distribuibile: Oneri pluriennali Il candidato, sulla base dei seguenti dati, determini l utile distribuibile. Spese di impianto STATO PATRIMONIALE t Capitale sociale Riserva legale Riserva straordinaria Utile d esercizio accantonamento a riserva legale: 100 Utile 2.000: - accantonamento a riserva straordinaria: utile distribuibile:

3 Avviamento nel caso di acquisto di partecipazione valutata con il METODO DEL COSTO In data 31/12/n, la società Alfa acquista il 100% della società Beta, pagando un prezzo pari a euro La situazione patrimoniale a valori correnti della società Beta alla data di cessione è la seguente (euro/migliaia): Cassa Crediti Fabbricati Stato Patrimoniale Società Beta 31/12/n (data di acquisto) 500 Debiti K Totale attività Totale passività + netto Il candidato determini il valore del capitale economico della società Beta e determini il valore dell avviamento. Si ipotizzi che al 31/12/n+1 a seguito di sentori si verifichi il test per effettuare l esistenza di una svalutazione durevole. Lo stato patrimoniale a valori correnti della società partecipata Beta alla data di valutazione sia la seguente: Stato Patrimoniale Società Beta 31/12/n+1 (data di Impairment Test) Cassa Crediti Fabbricati 200 Debiti K Totale attività Totale passività + netto Il candidato determini il valore di iscrizione in bilancio della partecipazione al 31/12/n+1. Soluzione 1. Il valore economico è rappresentato dal prezzo pagato al 100% dall azienda, cioè euro. Il valore dell avviamento si determina per differenza. Dato che W= K +Avviamento, Avviamento = W-K = = Nel bilancio della società che acquista la partecipazione, l avviamento non deve essere rilevato in quanto, come si deduce, tale partecipazione viene contabilizzata con il METODO DEL COSTO E NON CON IL METODO DEL PATRIMONIO NETTO (EQUITY METHOD). Soluzione 2: Il valore del patrimonio netto rettificato (K ) si è ridotto: da a euro. Nella sostanza occorre apportare una svalutazione alla partecipazione di euro 800 ( ), cioè della differenza tra il valore corrente del PN all epoca del Test di svalutazione e il valore 40

4 corrente del PN all epoca dell acquisto della partecipazione. Ciò significa che l azienda partecipata ha perso redditività nel tempo e pertanto il valore originario di carico della partecipazione non è più rappresentativo della realtà effettiva della società partecipata. Avviamento nel caso di acquisto di partecipazione valutata con il METODO DEL COSTO In data 31/12/n, la società Alfa acquista il 100% della società Beta, pagando un prezzo pari al valore economico della società pro-quota (in questo caso il 100%), per euro Tale prezzo è determinato come la somma del valore corrente del patrimonio netto (K ) e dell avviamento. Il valore corrente del patrimonio netto (K ) è stimato come differenza tra il valore corrente delle attività e quello delle passività aziendali. La situazione patrimoniale a valori di mercato (correnti) della società Beta alla data di cessione è la seguente (euro/migliaia): Stato Patrimoniale Società Beta 31/12/n Cassa Crediti Rimanenze Debiti K Impianti Totale attività Totale passività + netto Si determini il valore dell avviamento e il valore di carico della partecipazione al 31/12/n K = Attivo corrente Passività a valori correnti = = Avviamento = Prezzo pagato K = = 500. Il valore di carico della partecipazione è pari al prezzo pagato (euro ). L avviamento si genera dalla differenza tra il prezzo pagato e il valore corrente del patrimonio netto (K ). Nel bilancio della società che acquista la partecipazione, l avviamento non deve essere rilevato in quanto, come si deduce, tale partecipazione viene contabilizzata con il METODO DEL COSTO E NON CON IL METODO DEL PATRIMONIO NETTO (EQUITY METHOD). 41

5 Valutazione delle partecipazioni: metodo del costo In data 2/01/n la società Alfa acquista il 100% della società Beta a un costo di acquisto di 800. Applicando il metodo del costo, individuare il valore contabile della partecipazioni alle date indicate, le eventuali scritture in P.D. da redigere e le eventuali informazioni da fornire in Nota integrativa, ipotizzando di avere i seguenti valori. 31/12/n valore economico di Beta 800; PN di Beta /12/n+1 valore economico di Beta 1.000; PN di Beta /12/n+2 valore economico di Beta 700; PN di Beta /12/n+3 valore economico di Beta 1.000; PN di Beta 900. Partecipazione 31/12/n 31/12/n+1 31/12/n+2 31/12/n+3 Valore contabile iscritto in SP Svalutazione/Ripristino di valore inserita in CE Informazioni da riportare in NI SI NO NO NO 42

6 Valutazione delle partecipazioni: metodo del costo In data 2/01/n la società Alfa acquista il 40% della società Beta a un costo di acquisto di Applicando il metodo del costo, individuare il valore contabile della partecipazioni alle date indicate, le eventuali scritture in P.D. da redigere e le eventuali informazioni da fornire in Nota integrativa, ipotizzando di avere i seguenti valori. 31/12/n valore economico di Beta ; PN di Beta /12/n+1 valore economico di Beta ; PN di Beta /12/n+2 valore economico di Beta ; PN di Beta /12/n+3 valore economico di Beta ; PN di Beta Partecipazione 31/12/n 31/12/n+1 31/12/n+2 31/12/n+3 Valore contabile iscritto in SP Svalutazione/Ripristino di valore inserita in CE Informazioni da riportare in NI SI SI SI NO 43

7 Valutazione delle partecipazioni: metodo del costo In data 2/01/n la società Alfa acquista il 100% della società Beta a un costo di acquisto di Applicando il metodo del costo, individuare il valore contabile della partecipazioni alle date indicate, le eventuali scritture in P.D. da redigere e le eventuali informazioni da fornire in Nota integrativa, ipotizzando di avere i seguenti valori. 31/12/n valore economico di Beta ; PN di Beta /12/n+1 valore economico di Beta ; PN di Beta /12/n+2 valore economico di Beta ; PN di Beta Partecipazione 31/12/n 31/12/n+1 31/12/n+2 Valore contabile iscritto in SP Svalutazione/Ripristino di valore inserita in CE Informazioni da riportare in NI SI SI NO 44

8 Valutazione delle partecipazioni: metodo del patrimonio netto (esercizio svolto in aula) Il 1 gennaio dell esercizio n la Società Alfa acquista il 100% della Società Beta, per Euro All atto dell acquisto, il prezzo è stato determinato in base alla seguente perizia di stima: W = PNC + Avviamento = In seguito all acquisto, gli S.P. delle due Società si presentano come segue (Euro/000). Stato patrimoniale Alfa Stato patrimoniale Beta Cassa Debiti Cassa Debiti 500 Part. in Beta 600 Capitale netto Capitale netto 500 Impianti Totale Totale Totale Totale Durante l esercizio n le società svolgono le seguenti operazioni (valori in migliaia di euro): Azienda Beta Acquisto di merci da terzi per euro 500 con pagamento in contanti Vendita di tutte le merci ad Alfa per euro 460, con riscossione in contanti Prestazione di servizi a terzi per euro 80, con riscossione del ricavo in contanti Azienda Alfa Acquisto merci da Beta per euro 460, con pagamento in contanti Prestazione di servizi a terzi per euro 200 con riscossione in contanti Valutazione delle rimanenze finali al costo per un importo pari a euro 460 Ammortamento dell impianto del 10% Sapendo che: - tutte le operazioni di incasso e pagamento sono effettuate in contanti; - la società Alfa valuta le partecipazioni in Beta con il metodo del patrimonio netto (equity method); - non ci sono rettifiche di cui agli artt.2423 e 2423 bis del c.c.; - la società Beta distribuisce dividendi per euro 10; - l avviamento della società acquisita è ammortizzato in 5 anni. Il candidato presenti: - i conti economici delle società Alfa e Beta al 31/12/n; - i calcoli per la determinazione del valore delle partecipazioni con l equity method; lo stato patrimoniale finale di Alfa e di Beta al 31/12/n. 45

9 Equity method soluzione Stato patrimoniale Alfa1/1 Stato patrimoniale Beta1/1 Cassa Capitale netto Cassa Debiti 500 Impianti Debiti Partecip. in Beta Capitale netto 500 Totale Totale Totale Perizia - Vendita 460 W Acquisto 500 Servizi 80 W totale % partecipazione 100% Utile 40 Dividendi EQUITY METHOD CN Stato patrimoniale Beta31/12 dividendi Cassa Debiti 500 rettifiche Impianti - Capitale netto1/1 500 Valore Beta 100% 650 Utile 40 Valore partecipazione 650 Svalutazione/Rivalutazione 50 Totale Totale Cassa Alfa Cassa Beta CE Beta31/12 CE Alfa Stato patrimoniale Alfa Acquisto Beta 460 Vendita 200 Cassa 740 Debiti 1600 Rimanenze 460 Impianti 900 Amm (20%) 100 Dividendi 10 Rimanenze 460 Capitale netto1/ Svalutazione FALSO Rivalutazione 50 Crediti dividendi 10 Utile Partecip. in B 650 Utile 160 Totale 720 Totale 720 Totale Totale