CREDITO ALLE FAMIGLIE E TRASFORMAZIONE DELL ECONOMIA ITALIANA: VERSO UNO STANDARD EUROPEO?
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1 CREDITO ALLE FAMIGLIE E TRASFORMAZIONE DELL ECONOMIA ITALIANA: VERSO UNO STANDARD EUROPEO? Fabio Panetta Servizio Studi - Banca d Italia Intervento al convegno: CONSUMER CREDIT 2005 Credito per la Crescita: la risposta efficace alle esigenze delle famiglie Roma, 21 marzo 2005
2 Organizzazione La crescita del credito alle famiglie: I dati Le determinanti Prospettive di sviluppo Implicazioni per le banche Fabio Panetta Servizio Studi - Banca d'italia 2
3 La crescita del credito alle famiglie (1) Composizione del credito bancario Settori Var. % Famiglie 14,5 24,0 13,7 Imprese 68,6 60,0 7,3 Società finanziarie 8,2 11,2 Settore Pubblico 8,7 4,8 Totale 100,0 100,0 Fabio Panetta Servizio Studi - Banca d'italia 3
4 La crescita del credito alle famiglie (2) 24,0 CREDITO ALLE FAMIGLIE CONSUMATRICI IN RAPPORTO AL PIL (valori percentuali) 20,0 Totale prestiti alle famiglie (*) 16,0 Mutui bancari 12,0 8,0 Credito al consumo (*) 4,0 0,0 Altri prestiti bancari (*) Include il credito al consumo erogato dalle finanziarie. Fabio Panetta Servizio Studi - Banca d'italia 4
5 Cosa ha frenato lo sviluppo del mercato? Fattori di domanda : importanza dei trasferimenti all interno dei nuclei familiari ampio ruolo dello Stato nella prestazione di servizi esperienza elevati tassi reali Fattori di offerta: limitato sviluppo del sistema finanziario in alcune aree scarsa diffusione della grande distribuzione inefficienza della giustizia civile (recupero crediti) Fattori culturali Fabio Panetta Servizio Studi - Banca d'italia 5
6 Il calo dei tassi reali 20 TASSI DI INTERESSE SUI PRESTITI A MEDIO E A LUNGO TERMINE ALLE FAMIGLIE Tasso di interesse nominale Tassi di interesse % 5 0 Tasso reale deflazionato con i prezzi al consumo Tasso reale deflazionato con i prezzi delle abitazioni Fabio Panetta Servizio Studi - Banca d'italia 6
7 Scarso sviluppo della grande distribuzione Addetti alla media-grande distribuzione (%) 80,0 60,0 40,0 20,0 0,0 SVILUPPO DELLA GRANDE DISTRIBUZIONE E CREDITO AL CONSUMO Grecia Italia Finlandia Olanda Belgio Portogallo Spagna Francia Irlanda Germania 0,0 2,0 4,0 6,0 8,0 10,0 12,0 Credito al consumo (% del PIL) Fabio Panetta Servizio Studi - Banca d'italia 7
8 Le determinanti della crescita (1) 20 PROPENSIONE AL RISPARMIO E CREDITO AL CONSUMO 18 Italia Portogallo Propensione al risparmio ( ) Belgio Spagna Francia Irlanda Austria Germania 8 0,0 2,0 4,0 6,0 8,0 10,0 12,0 Credito al consumo/pil (1998) Fabio Panetta Servizio Studi - Banca d'italia 8
9 Le determinanti della crescita (2) 20 PRESTITI IN C/C ALLE FAMIGLIE E LAVORO IRREGOLARE (valori percentuali; dati regionali) 18 Peso dei prestiti in cc alle famiglie Peso del lavoro irregolare Fabio Panetta Servizio Studi - Banca d'italia 9
10 Le determinanti della crescita (3) 30 PRESTITI IN C/C ALLE FAMIGLIE E DIFFUSIONE DELLE PICCOLE IMPRESE (dati provinciali) 25 Peso dei prestiti in cc alle famiglie Peso delle imprese con meno di 10 addetti Fabio Panetta Servizio Studi - Banca d'italia 10
11 Le prospettive (1) PASSIVITA' FINANZIARIE DELLE FAMIGLIE 90 84,9 86, , ,1 Valori percentuali ,3 16,1 46,8 22, ,2 9,7 34, Italia Francia Germania Regno Unito Stati Uniti Spagna passività finanziarie/pil passività finanziarie/attività finanziarie Fabio Panetta Servizio Studi - Banca d'italia 11
12 Le prospettive (2) Diffusione dell indebitamento delle famiglie Italia (2002) Olanda (2003) Stati Uniti (2001) Germania (1995) Gran Bretagna (1998) Percentuale di famiglie con debiti finanziari di cui: 19,2 68,7 75,1 42,9 Famiglie con mutui 10,2 53,6 44,6 27,2 45,0 Famiglie con credito al consumo 11,2 29,7 49,9 22,5 15,2 Fabio Panetta Servizio Studi - Banca d'italia 12
13 Le prospettive (3) EROGAZIONE DI MUTUI ALLE FAMIGLIE PER PROVINCIA Erogazioni in % del Pil (media ) 2,75 a 3,7 (18) 2,36 a 2,75 (22) 1,83 a 2,36 (20) 1,34 a 1,83 (22) 0,45 a 1,34 (21) Fabio Panetta Servizio Studi - Banca d'italia 13
14 Le prospettive (4) 6 5,5 5 4,5 4 3,5 3 TAEG PER PRESTITI ALLE FAMIGLIE PER ACQUISTO ABITAZIONI gen feb mar apr mag giu lug ago set ott nov dic gen feb mar apr mag giu lug ago set ott nov dic Italia Germania Francia Spagna Area dell'euro 14 TASSO SUI PRESTITI IN CONTO CORRENTE ALLE FAMIGLIE 12 TAEG PER CREDITO AL CONSUMO ALLE FAMIGLIE gen mar mag lug set nov gen mar mag lug set nov gen feb mar apr mag giu lug ago set ott nov dic gen feb mar apr mag giu lug ago set ott nov dic Fabio Panetta Servizio Studi - Banca d'italia 14
15 Effetti per le banche (1) Quali conseguenze sul credito? margini di espansione e ricavi unitari elevati. ma in prospettiva rischi potenzialmente crescenti maggiori costi Fabio Panetta Servizio Studi - Banca d'italia 15
16 Effetti per le banche (2) 4,00 TASSI DI INTERESSE E SOFFERENZE SUI PRESTITI A MEDIO E A LUNGO TERMINE: FAMIGLIE E IMPRESE 8,0 3,00 tassi alle famiglie (scala di destra) 7,0 6,0 2,00 tassi alle imprese (scala di destra) 5,0 4,0 1,00 1,8 1,1 1,5 0,8 1,2 0,8 1,2 1,1 1,8 0,7 1,1 0,8 3,0 2,0 1,0 0, Flusso di sofferenze/impieghi: famiglie impre se 0,0 Fabio Panetta Servizio Studi - Banca d'italia 16
17 Effetti per le banche (3) Indebitamento delle famiglie per classe di reddito Quota di famiglie indebitate I quintile (basso reddito) 5,6 7,4 II quintile 12,6 14,7 III quintile 18,7 18,6 IV quintile 25,2 27,2 V quintile (alto reddito) 30,8 28,6 Totale 18,0 19,2 Debiti / Att.tà finanziarie 78,2 121,4 Fabio Panetta Servizio Studi - Banca d'italia 17
18 Effetti per le banche (4) NUMERO DI FAMIGLIE CON DEBITI BANCARI A SCADENZA Numero di famiglie con debiti > di cui: a M/L con garanzia reale Fabio Panetta Servizio Studi - Banca d'italia 18
19 Effetti per le banche (5) 100% PRESTITI ALLE FAMIGLIE PER ACQUISTO DI ABITAZIONI: COMPOSIZIONE PERCENTUALE PER TIPOLOGIA DI TASSO DI INTERESSE (erogazioni nel 2003) 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% Italia Germania Francia Spagna Olanda Unione europea Tasso prefissato per un periodo non inferiore a cinque anni Tasso prefissato per un periodo compreso tra due e cinque anni Tasso variabile o prefissato per un periodo non superiore a un anno Fabio Panetta Servizio Studi - Banca d'italia 19
20 Funzione economica del credito alle famiglie Quali famiglie sono potenzialmente soggette a maggiori vincoli di liquidità? giovani con maggior numero di figli con elevata progressione del reddito I vantaggi sociali che possono derivare dallo sviluppo del credito alle famiglie sono pertanto assai rilevanti Fabio Panetta Servizio Studi - Banca d'italia 20
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