XII Meeting dei Segretari Generali delle camere di commercio italiane all estero

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1 XII Meeting dei Segretari Generali delle camere di commercio italiane all estero Gian Carlo Bertoni Enrico D Angeli Dipartimento Promozione e Marketing Sessione formativa sugli strumenti finanziari SIMEST Roma, 6 luglio 2011

2 La nostra missione SIMEST è la finanziaria del Ministero dello Sviluppo Economico, che gestisce strumenti finanziari e servizi reali per l internazionalizzazione delle imprese italiane

3 La nostra storia

4 Esigenze delle PMI che operano nei mercati internazionali Adeguata struttura finanziaria Individuare le opportunità e strutturazione dei progetti Sviluppo Commerciale Sviluppo Produttivo Formazione SIMEST ha le risposte

5 I percorsi finanziari dell internazionalizzazione Mercati Extra UE Mercati UE Patrimonializzazione L.133/08 art. 6 comma 2 lettera c Patrimonializzazione L.133/08 art. 6 comma 2 lettera c Sviluppo Commerciale L.133/08 art. 6 comma 2 lettera a Export Credit Dlgs. 143/98 capo II Studi di fattibilità L. 133/08 art. 6 comma 2 lettera b Sviluppo Produttivo L.100/90 + Fondo Venture Capital + contributo conto interessi Formazione con Assistenza Tecnica L. 133/08 art. 6 comma 2 lettera b Sviluppo Produttivo Dlgs. 143/98 capo III art. 20 Export Credit Dlgs. 143/98 capo II

6 Patrimonializzazione: Finanziamenti agevolati per il miglioramento e la salvaguardia della solidità patrimoniale delle PMI Soggetti beneficiari Finalità Condizioni di ingresso Importo massimo del finanziamento Società di capitali italiane appartenenti alla categoria delle PMI che abbiano realizzato, nei 3 esercizi antecedenti la richiesta di finanziamento, un fatturato estero almeno pari al 20% del fatturato totale. Al momento dell erogazione i beneficiari devono essere sottoforma di SPA Miglioramento della struttura finanziaria, raggiungendo e/o mantenendo un rapporto Patrimonio netto/immobilizzazioni nette pari o superiore a 0,65 (livello d ingresso). Le imprese possono presentare domanda qualunque sia il valore del loro rapporto PN/Imm. Nette. Nel caso la società presenti un livello di ingresso pari a 0,65 non è richiesta la presentazione di garanzia. Pari al 25% del Patrimonio netto della richiedente e comunque non superiore a

7 Patrimonializzazione: Finanziamenti agevolati per il miglioramento e la salvaguardia della solidità patrimoniale delle PMI Fasi del finanziamento Rimborso del finanziamento Sono previste due fasi: la prima comprende l erogazione del 100% del finanziamento e due anni di pre ammortamento la seconda il rimborso del capitale. Ipotesi A: in 5 anni al 15% del tasso di riferimento (ma non inferiore allo 0,50%) per le imprese che al termine della prima fase hanno migliorato il livello di solidità patrimoniale Ipotesi B: in un unica soluzione a tasso di riferimento per le imprese che al termine della prima fase non hanno raggiunto il livello soglia o hanno registrato una flessione pur rispettando il livello soglia (0,65%). Nel caso in cui la flessione sia nel limite del 5%, rispettando il livello soglia, è previsto il prolungamento di 1 anno del preammortamento per raggiungere nuovamente il livello di ingresso Durata La durata è 7 o 8 anni compreso un pre ammortamento di 2 o 3 anni a seconda delle ipotesi (A) o (B) di cui al paragrafo precedente

8 Studi di fattibilità e formazione: Finanziamenti agevolati per la realizzazione di studi di (pre)fattibilità e assistenza tecnica Soggetti beneficiari Imprese italiane in ogni loro forma Iniziative agevolabili Studi di prefattibilità e fattibilità collegati ad investimenti italiani all estero Programmi di assistenza tecnica collegati ad investimenti italiani all estero Tipologia della agevolazione Finanziamento agevolato dei costi previsti per la realizzazione dello studio di fattibilità o del programma di assistenza tecnica

9 Studi di fattibilità e formazione: Finanziamenti agevolati per la realizzazione di studi di (pre)fattibilità e assistenza tecnica Importo massimo del finanziamento agevolato a) Studi di fattibilità collegati ad investimenti commerciali: 100% del totale delle spese per un massimo di b) Studi di fattibilità collegati ad investimenti produttivi: 100% del totale delle spese per un massimo di c) Programmi di assistenza tecnica ad investimenti: 100% del totale complessivo delle spese per un massimo di Durata del finanziamento Tasso d interesse 5 anni dalla stipula del contratto di finanziamento, comprensivi di un preammortamento di 2 anni dalla stipula del contratto di finanziamento. Fisso per tutta la durata del finanziamento e pari al 15% del tasso di riferimento vigente alla data di delibera di concessione del finanziamento ma non inferiore allo 0,50%

10 Sviluppo Commerciale: Finanziamenti agevolati per programmi di inserimento sui mercati esteri Soggetti beneficiari Caratteristiche Condizioni del finanziamento Tasso Durata Anticipo Imprese italiane in ogni loro forma Finanziamenti a tasso agevolato per programmi aventi natura d investimento, destinati a favorire la presenza stabile e duratura di imprese italiane in paesi extra UE Il finanziamento copre al massimo l 85% delle spese previste dal programma, per un importo non superiore a quello consentito dal Regolamento Comunitario de minimis Fisso per tutta la durata del finanziamento e pari al 15% del tasso di riferimento vigente alla data di delibera di concessione del finanziamento ma non inferiore allo 0,50% Max 7 anni, compreso un pre ammortamento di 2 anni Fino al 30% del finanziamento

11 Sviluppo Commerciale: Finanziamenti agevolati per programmi di inserimento sui mercati esteri L impresa italiana può realizzare il programma avente natura d investimento tramite: Una società partecipata locale; Un soggetto locale non partecipato con cui l impresa italiana stipuli un contratto di collaborazione; Una filiale diretta o ufficio di rappresentanza

12 Sviluppo Produttivo: Partecipazioni al capitale di imprese all estero Finalità ed obiettivi Promuovere la partecipazione di società italiane in società o imprese all estero Modalità di intervento Partecipazione della SIMEST fino ad un max. del 49% del capitale sociale delle imprese estere per una durata massima di 8 anni; L acquisizione di quote di capitale di rischio può riguardare aziende di nuova costituzione o già costituite

13 Sviluppo Produttivo: Fondo di Venture Capital (paesi focus extra UE) Obiettivo generale SIMEST + Fondo fino al 49% del capitale della società estera non superiore le quote detenute dai soci italiani Durata dell intervento Garanzie max. otto anni e comunque non oltre i termini contenuti nel contratto relativo all intervento SIMEST (L. 100/90) per l impegno al riacquisto delle quote di partecipazione del fondo non è richiesta l assistenza di garanzie. L intervento del fondo prevede una remunerazione pari al tasso BCE + 0,50%

14 Sviluppo Produttivo: Fondo di Venture Capital (paesi focus extra UE) Repubblica Popolare Cinese Federazione Russa, Ucraina, Moldavia, Armenia, Azerbaijan e Georgia. Marocco, Tunisia, Algeria, Libia, Egitto, Israele, Libano, Giordania, Siria, Autorità Palestinese, Turchia, Iraq. Paesi confinanti con l Iraq (purché con attività prevalente rivolta all'iraq). Tutti i restanti paesi dell Africa, compresi quelli insulari. Paesi del sud est asiatico: India, Indonesia, Malaysia, Maldive, Sri Lanka e Thailandia. Albania, Bosnia Erzegovina, Croazia, Kosovo, ex Repubblica Jugoslava di Macedonia, Serbia e Montenegro Paesi dell America Centrale ed America Meridionale ad esclusione dei territori e possedimenti d oltremare dei paesi della Unione Europea (PTOM) e di dipartimenti francesi d oltremare (DOM).

15 Sviluppo Produttivo: Agevolazioni per gli investimenti Soggetti beneficiari Tipologia della agevolazione Contributo agli interessi Società italiane che acquisiscono quote di capitale di rischio in società o imprese all estero partecipate dalla SIMEST, in paesi diversi da quelli dell UE Contributo agli interessi a fronte di un finanziamento bancario concesso all impresa italiana da una banca operante in Italia Corrisposto direttamente alle imprese, pari al 50% del tasso di riferimento per il settore industriale (mese di luglio 2011 tasso 2,59%)

16 Sviluppo Produttivo: Agevolazioni per gli investimenti Durata del finanziamento Max 8 anni, incluso un periodo di preammortamento di durata massima di 36 mesi Importo agevolabile del finanziamento Copre il 90% della quota di partecipazione dell impresa italiana fino al 51% del capitale dell impresa estera (extra U.E.)

17 Sviluppo Produttivo: Partecipazione al capitale di imprese in ambito UE Modalità di intervento Partecipazione di minoranza (fino al 49%) nel capitale sociale di società italiane e/o loro controllate in UE, compresa l Italia, a condizioni di mercato: sviluppare investimenti produttivi sostenere i programmi di sviluppo tecnologico nelle aziende che investono in innovazione e ricerca

18 Sviluppo Produttivo: SIMEST e il Fondo di Venture Capital Partner privati Estero Italiano società locale Fino al 49% del capitale SIMEST + Fondo di VC Riduzione interessi sul finanziamento quota italiana

19 Normativa de minimis I finanziamenti agevolati gestiti da SIMEST SPA, per programmi di inserimento sui mercati esteri, studi di fattibilità, programmi di assistenza tecnica e patrimonializzazione delle PMI esportatrici, sono erogati a valere su fondi pubblici e quindi rientrano nel de minimis, il cui importo non può superare per impresa in un triennio. Es. su finanziamento max. concedibile per programmi di inserimento sui mercati esteri: circa: durata max. 7 anni a tasso agevolato pari al 15% del tasso di riferimento UE, attualmente del 2,73%, comunque non inferiore allo 0,50%. L aiuto de minimis è pari alla differenza tra la sommatoria degli interessi calcolati al 2,73% e quelli calcolati allo 0,50%. La differenza tra le due sommatorie è attualizzata al 2,73% con il giorno della concessione del finanziamento come momento t0. L importo così ottenuto non deve superare

20 Parametri dimensionali PMI Il DM del 18 aprile 2005 del Ministero delle Attività Produttive recepisce nell ordinamento italiano i parametri per la definizione di PMI, stabiliti dalla Commissione Europea. I parametri occupazionali e finanziari per stabilire se un impresa rientra o meno nella categoria delle PMI sono: a) meno di 250 occupati non considerando i dipendenti in CIG straordinaria; b) fatturato annuo non superiore a /mlni 50 oppure totale attivo di stato patrimoniale annuo non superiore a /mlni 43. I due requisiti di cui alle lettere a) e b) sono cumulativi; per la lettera b) vale l alternativa, cioè basta rispettare uno dei due valori per rientrare nella categoria delle PMI. I dati debbono essere riferiti all ultimo bilancio approvato prima della domanda di finanziamento.

21 Parametri dimensionali PMI segue Per definire una PMI il decreto recepisce anche la nozione di indipendenza di un impresa rispetto ad un altra e suddivide le imprese in collegate, associate e autonome. sono collegate le imprese di cui un altra impresa può disporre della maggioranza dei voti o esercitare un influenza dominante; sono associate le imprese di cui un'impresa detiene, da sola o insieme ad altre, almeno il 25% del capitale; sono autonome le imprese che non sono associate né collegate. Pertanto un impresa per dirsi PMI, oltre a rispettare i parametri finanziari, non deve essere controllata, direttamente o indirettamente, per più del 25% da un altra impresa che non risponda ai parametri delle PMI.

22 Tassi d interesse Validità dal 01/07/2011 al 31/07/2011 Legge 133/08, art. 6, comma 2, lett. a), b) e c) tasso di riferimento UE 2,73% tasso agevolato 0,50% Legge 100/90 art. 4 2,59% (*) (*) Tasso di contribuzione

23 Grazie per l attenzione