Note informative integrative 3

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1 L incremento della voce Immobili è dovuto alla acquisizione del Premafin per euro 493 milioni, nonché all attività delle due società immobiliari del, Midi per euro 1,6 milioni ed Unifimm per euro 36 milioni e della società Ambra Property per 5,1 milioni di euro. La società Unifimm ha terminato i lavori di costruzione della Torre Unipol sita in via Larga a Bologna, dove nel mese di agosto si sono trasferite le società Unisalute e Linear. Sono proseguiti i lavori riguardanti il lotto commerciale e l albergo, la cui ultimazione è prevista per il La società Midi ha proseguito i lavori relativi ad un auditorium collocato nel nuovo complesso Direzionale del denominato Porta Europa, in via Stalingrado 37, con ricettività per 500 persone. Sono inoltre proseguiti i lavori relativi ai locali che saranno destinati ad ospitare il Centro Unipol Bologna (CUBO), centro di documentazione del di imminente apertura che si propone come strumento per recuperare, attraverso la memoria storica, il patrimonio di esperienze e di percorsi compiuti dal nei suoi primi 50 anni. Altre attività materiali Mobili e macchine ufficio Beni mobili Iscritti ai Pubblici Registrici Impianti e attrezzature Totale Saldo al 31/12/ ,4 4,5 82,1 295,0 Incrementi 113,6 5,8 108,3 227,8 Decrementi -2,3-1,2-0,9-4,5 Saldo al 31/12/ ,7 9,1 189,5 518,3 Fondo amm.to all'1/1/ ,3 1,8 67,7 236,8 Incrementi 77,4 4,5 75,0 156,8 Decrementi -1,1-0,7-0,1-2,0 Fondo amm.to al 31/12/ ,5 5,6 142,5 391,6 Valore netto all'1/1/ ,1 2,7 14,3 58,2 Valore netto al 31/12/ ,2 3,5 46,9 126,6 Valore netto al 31/12/ perimetro omogeneo 7,3 3,5 46,9 57,7 3. Riserve tecniche a carico dei riassicuratori Il saldo della voce risulta pari a euro 1.207,3 milioni, con un incremento di 811,3 milioni di euro rispetto al 2011 dovuto in particolare all acquisizione del Premafin. Il dettaglio è esposto nell apposito prospetto allegato. 4. Investimenti Il totale degli Investimenti (Investimenti immobiliari, Partecipazioni e Attività finanziarie) ammonta, al 31/12/2012, ad euro ,6 milioni (euro ,6 milioni nel 2011). 125

2 3 Unipol Bilancio Consolidato Investimenti immobiliari Investimenti immobiliari Valore contabile lordo Fondo di ammortamento Valore contabile netto Saldo al 31/12/ ,5-24,3 314,2 Incrementi 2.739, ,1 Decrementi -14,9-14,9 Ammortamenti -31,1-31,1 Altre variazioni fondo -6,8-6,8 Saldo al 31/12/ ,7-62, ,5 Saldo al 31/12/ perimetro omogeneo 307,6-9,4 298,2 L incremento è dovuto principalmente all acquisizione da parte di Unipol del Premafin proprietario di immobili, al netto dei fondi ammortamento, per euro 2.702,3 milioni. Il valore corrente degli Investimenti immobiliari, pari a euro 3.037,5 milioni, è stato determinato in base a perizie commissionate a soggetti terzi. 4.2 Partecipazioni in controllate, collegate e joint-venture Al 31/12/2012 le partecipazioni in società controllate, collegate e joint-venture ammontano a euro 175,6 milioni (42,3 milioni di euro nel 2011). La variazione rispetto al precedente esercizio è dovuta in particolare alle partecipazioni acquisite a seguito dell acquisto del Premafin per euro 126 milioni. 126

3 Attività finanziarie - voci 4.3, 4.4, 4.5 e 4.6 (escluse Attività finanziarie designate a fair value rilevato a conto economico) 31/12/2012 Fair Value al Investimenti posseduti sino alla scadenza 3.050, , ,0 80, ,8 36,9 738,0 Titoli di debito quotati 2.483, ,1 126, ,0 65,9 665,8 Titoli di debito non quotati 567,0 592,8-4,4 494,8-16,5 72,2 Finanziamenti e crediti , , ,9 16, ,0-1, ,2 Titoli di debito quotati 0,0 410,7-100,0 0,0-100,0 0,0 Titoli di debito non quotati 5.764, ,1 39, ,4 0, ,6 Finanziamenti e crediti verso clientela bancaria , ,4 5, ,7 0,5 518,7 Finanziamenti e crediti interbancari 397,3 324,9 22,3 394,4 21,4 2,9 Depositi presso imprese cedenti 37,7 18,0 110,0 15,4-14,5 22,4 Altri finanziamenti e crediti 768,5 228,8 235,9 233,2 1,9 535,3 Altri investimenti finanziari 26,3 0,0 0,0-100,0 26,3 Attività finanziarie disponibili per la vendita , , ,6 202, ,9 23, ,6 Titoli di capitale valutati a costo 88,9 216,0-58,8 88,9-58,8 0,0 Titoli di capitale valutati a fair value quotati 1.396,2 948,3 47,2 721,3-23,9 674,9 Titoli di capitale valutati a fair value non quotati 482,4 3,1 246,4 235,9 Titoli di debito quotati , ,5 239, ,0 29, ,5 Titoli di debito non quotati 1.333, ,3 14, ,8 10,3 49,7 Quote di OICR 977,2 276,3 253,7 324,5 17,4 652,7 Attività finanziarie possedute per essere negoziate 578,8 578,8 469,9 23,2 453,4-3,5 125,5 Titoli di capitale valutati a fair value quotati 10,9 1,0 10,8 997,6 0,0 Titoli di debito quotati 213,8 89,9 138,0 167,9 86,8 46,0 Titoli di debito non quotati 196,8 222,6-11,6 134,4-39,6 62,5 Quote di OICR 77,2 86,6-10,8 77,2-10,8 0,0 Derivati 80,1 69,9 14,5 63,1-9,7 17,0 Totale attività finanziarie , , ,4 96, ,1 10, ,3 Si segnala che, in seguito al ristabilirsi di condizioni di liquidabilità relative a titoli obbligazionari iscritti tra i Finanziamenti e crediti al 31/12/2011 per un valore complessivo pari a euro 322,2 milioni, al fine di una migliore rappresentazione in bilancio, si è ritenuto più adeguato classificare i suddetti titoli nella categoria delle Attività finanziarie disponibili per la vendita. I relativi effetti sul patrimonio netto sono irrilevanti. Come già riportato nel capitolo 2 Principi contabili adottati paragrafo Utilizzo di stime delle presenti Note Informative Integrative, la determinazione e la misurazione di attività e passività finanziarie al fair value, in particolare per gli strumenti finanziari di livello inferiore a 1 nella gerarchia di fair value, avviene tramite un processo di stima. Nell ambito del processo di verifica delle stime adottate nella determinazione del fair value delle attività finanziarie, nel corso dell esercizio 2012 sono stati identificati affinamenti nelle metodologie di valutazione, anche in seguito ad approfondimenti effettuati sui titoli presenti in portafoglio nonché ulteriori informazioni 127

4 3 Unipol Bilancio Consolidato 2012 acquisite tramite confronti con le controparti emittenti. In particolare è stato adottato un adeguamento dell approccio valutativo del fair value di alcune tipologie di titoli strutturati con l obiettivo di utilizzare criteri più consistenti rispetto alle best practice di mercato. Tale adeguamento, che ha riguardato, in particolare, i titoli emessi da Special Purpose Vehicles (SPV) e le credit linked notes (CLN) è ascrivibile all esigenza di: determinare il fair value mediante la scomposizione dei flussi finanziari attesi dalle notes in componenti elementari oggetto di separata valutazione e successiva aggregazione; approfondire le considerazioni del rischio di credito legato ai titoli della Repubblica Italiana, in seguito al persistere nel corso del 2012 delle tensioni del debito sovrano iniziate negli ultimi mesi del Non sono stati modificati i modelli di pricing, né la calibrazione dei modelli stessi e neppure i parametri di mercato utilizzati; le variazioni intervenute si riferiscono esclusivamente ad una diversa associazione della curva credit spread attribuita ad alcune tipologie di titoli strutturati nonché ad un aggiornamento dei prevedibili effetti della crisi del debito sovrano emesso dalla Repubblica Italiana, alla luce del persistere della stessa. Essendo dette variazioni configurabili come cambiamenti di stime, non si è resa necessaria la riesposizione dei dati comparativi dell esercizio precedente. Si precisa che i citati adeguamenti di stime hanno interessato 48 titoli il cui valore di bilancio al 31 dicembre 2012 ammonta a 2,8 miliardi di euro. L affinamento delle stime ha comportato, nell esercizio 2012, una riduzione di fair value di circa 240 milioni di euro. Attività finanziarie per tipologia di investimento Titoli di capitale 1.978, ,5 69, ,5-8,6 910,9 Titoli di debito , ,0 148, ,2 18, ,2 Quote di OICR 1.054,4 362,9 190,6 401,7 10,7 652,7 Altri investimenti finanziari 912,6 316,7 188,2 311,6-1,6 600,9 Finanziamenti e crediti verso clientela bancaria , ,4 5, ,7 0,5 518,7 Finanziamenti e crediti interbancari 397,3 324,9 22,3 394,4 21,4 2,9 Totale attività finanziarie , ,4 96, ,1 10, ,3 Attività finanziarie designate a fair value rilevato a conto economico Attività finanziarie designate a fair value a CE , ,7 190, ,0 6, ,1 Titoli di capitale valutati a fair value quotati 104,8 55,0 90,7 54,8-0,2 50,0 Titoli di debito quotati 3.299, ,5 66, ,2 66,3 798,9 Titoli di debito non quotati 4.349,3 369, ,8 72, , ,1 Quote di OICR 2.045,2 896,1 128,2 959,7 128, ,5 Derivati 95,0 3, ,9 0, ,9 94,8 Altre attività finanziarie 122,6 142,5-13,9 93,8-13,9 28,8 128

5 Nella categoria delle Attività finanziarie designate dal per essere valutate al fair value sono classificate le attività finanziarie a fronte di contratti di assicurazione o di investimento emessi dal, per i quali il rischio di investimento è sopportato dagli assicurati, e derivanti dalla gestione dei fondi pensione. Informazioni sulle attività finanziarie riclassificate (IFRS 7 par A) Per le informazioni richieste dai paragrafi 12 e 12A dell IFRS 7 si rimanda all allegato Dettaglio delle attività finanziarie riclassificate e degli effetti sul conto economico e sulla redditività complessiva. 5. Crediti diversi Crediti derivanti da operazioni di assicurazione diretta 2.090,4 820,6 154,8 767,6-6, ,8 Crediti derivanti da operazioni di riassicurazione 110,8 57,9 91,2 46,0-20,6 64,7 Altri crediti 1.462,3 883,0 65,6 756,3-14,4 706,0 Totale Crediti diversi 3.663, ,5 108, ,9-10, ,5 Gli Altri crediti includono, in particolare, i crediti nei confronti dell erario per euro 577,9 milioni, di cui euro 309,8 milioni del Premafin, e crediti verso la consolidante fiscale Finsoe per euro 336,9 milioni. Considerando anche i debiti rilevati nel passivo pari a euro 125,8 milioni, il credito netto verso la consolidante fiscale Finsoe ammonta a euro 211,1 milioni, di cui euro 88,7 milioni relativi alla valorizzazione delle perdite fiscali di esercizi precedenti, che diverranno esigibili al momento dell effettiva maturazione di sufficienti imponibili fiscali a livello di consolidato fiscale. 6. Altri elementi dell attivo a perimetro omogeneo Premafin Attività non correnti o di un gruppo in dismissione possedute per la vendita 7,7 4,3 3,3 Costi di acquisizione differiti 67,1 18,8 256,3 14,9-21,1 52,3 Attività fiscali differite 2.201, ,7 75, ,1-12, ,1 Attività fiscali correnti 324,6 27, ,0 20,4-25,1 304,1 Altre attività 481,4 278,2 73,0 271,2-2,5 210,2 Totale altri elementi dell'attivo 3.082, ,0 95, ,9-10, ,1 Per quanto riguarda gli elementi rilevanti ai fini della composizione delle attività fiscali differite, si rimanda al paragrafo relativo alle imposte sul reddito. 129